Le plan Épargne retraite Individuel (PERIN)

Qu'est-ce que le PER individuel (PERIN / PERI) ?

Un dispositif d’épargne retraite ouvert à tous

Le plan d’épargne retraite individuel (PERIN) est un contrat d’épargne à long terme, qui vous permet de mettre de l’argent de côté tout au long de votre vie active, pour compléter vos revenus une fois à la retraite.

Son fonctionnement est simple : une fois le contrat ouvert, vous pouvez y effectuer des versements en fonction de vos moyens et de vos objectifs. 

Vous bénéficiez d’avantages fiscaux car vos versements sont déductibles de vos impôts, et quand vient le moment de lever le pied professionnellement, vous pouvez choisir comment récupérer votre épargne : en capital, en rente viagère, ou un peu des deux (pas de panique, on va revenir sur tout ça plus en détail).

Une solution d’épargne retraite nouvelle génération

Le PERIN a été instauré le 1er octobre 2019 dans le cadre de la loi PACTE. Cette réforme avait un objectif clair : rendre l’épargne retraite plus lisible, plus souple et plus accessible, en remplaçant une multitude d’anciens produits aux règles complexes et cloisonnées.

Avant le PER, les options étaient en effet nombreuses et peu cohérentes : le PERP pour les particuliers, le contrat Madelin pour les indépendants, ou encore les plans collectifs comme le PERCO ou le contrat Article 83. 

Chacun de ces dispositifs avait ses propres règles de fonctionnement, de fiscalité et de sortie : un vrai casse-tête pour les épargnants.

Avec la loi PACTE, tout a été regroupé sous une bannière unique, le plan d’épargne retraite (PER), décliné en trois versions complémentaires :

• Le PER individuel (PERIN), accessible à tous à titre personnel, sur lequel on va se concentrer dans cet article,
• Et deux PER d’entreprise : le PER collectif (PERCO ou PERCOL), et le PER obligatoire (PERO).
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Le PERIN fait donc partie de cette “nouvelle génération” de plans retraite : plus simples, plus accessibles, et plus faciles à transférer.

Un produit financier souple et accessible

Le gros “plus” du plan d’épargne retraite individuel, c’est sa flexibilité : 

• Peu importe que vous soyez salarié, indépendant, en reconversion ou même sans activité : vous pouvez ouvrir un PERIN à titre individuel, à tout moment.
• Vous versez ce que vous voulez, quand vous le pouvez. 
• Vous choisissez comment votre épargne est gérée (gestion pilotée ou libre). 
• Vous pouvez débloquer vos fonds de manière anticipée pour acheter votre résidence principale, ce qui n’était pas possible avec les anciens produits comme le PERP. 
• Et à la retraite, vous avez le choix sur le mode de sortie : en rente, en capital, ou un mix des deux.

Ajoutez à cela des avantages fiscaux non négligeables, et vous obtenez un produit financier à la fois simple, puissant et adaptable à presque tous les profils.

PERIN ou PERI : quelle différence ? 

Aucune ! Les deux termes désignent exactement la même chose. Un peu comme “chocolatine” et “pain au chocolat”… sauf que là, pas besoin de lancer un débat national.

Cette variation d'appellation est simplement liée aux préférences commerciales des assureurs, banques ou distributeurs. Mais on parle bien du même produit d’épargne retraite, avec les mêmes règles, les mêmes avantages d’un point de vue fiscal, et le même fonctionnement.

Comment fonctionne le PER individuel ?

À qui s'adresse le PER individuel ?

Le plan d’épargne retraite individuel est accessible à tous, sans condition de statut. Il suffit d’avoir 18 ans pour pouvoir en ouvrir un, que l’on soit salarié, étudiant, indépendant, en reconversion ou sans activité.

Mais si tout le monde peut y accéder, ce plan prend tout son sens pour celles et ceux qui n’ont pas accès à un plan d’épargne retraite via leur entreprise, en particulier les travailleurs non-salariés (TNS).

C’est d’ailleurs pourquoi, chez Gedeon, nous avons conçu un PER individuel 100 % pensée pour les indépendants et entrepreneurs : simple, optimisé, et adapté à leurs contraintes comme à leurs ambitions.

Comment alimenter son PER individuel ?

Pour mieux comprendre comment fonctionne le PER individuel, il faut savoir qu’il suit la même structure que tous les plans d’épargne retraite mis en place depuis la loi PACTE : l’épargne y est organisée en trois compartiments, selon l’origine des fonds. 

Voici, en résumé, comment ces compartiments fonctionnent :

• Compartiment 1 : pour les versements volontaires‍

Ce sont les sommes que vous versez vous-même, librement. Aucun montant minimum ni plafond n’est imposé, et vous pouvez choisir de les déduire de votre revenu imposable.

• Compartiment 2 : pour l’épargne salariale

Ce compartiment regroupe les sommes issues de dispositifs d’entreprise comme l’intéressement, la participation ou l’abondement. Si vous avez quitté une entreprise qui proposait un dispositif d’épargne, vous pouvez transférer cette épargne vers votre PER individuel.

• Compartiment 3 : pour les versements obligatoires

Ce sont les cotisations versées automatiquement dans certains plans d’entreprise obligatoires. Elles peuvent aussi être transférées.

Dans un PER individuel, c’est surtout le compartiment 1 (celui des versements volontaires) qui est utilisé. Les deux autres existent principalement pour accueillir des transferts depuis d’anciens plans d’entreprise, afin de tout regrouper au même endroit.

Il n’y a pas de limite au montant que vous pouvez verser sur votre PER individuel. En revanche, comme on va le voir, l’avantage fiscal lié à ces versements est plafonné chaque année, selon votre situation.

Comment récupérer son épargne retraite ?

Vous avez plusieurs options pour récupérer votre épargne, selon vos besoins et vos objectifs financiers :

• Sortie en capital : vous récupérez tout ou partie de votre épargne en une seule fois, ou de manière fractionnée (par exemple sur plusieurs années).
• Sortie en rente viagère : vous transformez votre épargne en une rente versée à vie. Selon votre contrat, plusieurs formules existent, comme la rente avec réversion (versée à votre conjoint après votre décès), ou la rente avec annuités garanties, qui assure un revenu sur une durée minimale, même si vous décédez avant la fin de cette période.
• Sortie mixte : vous combinez les deux, en retirant une partie de votre capital immédiatement, et en convertissant le reste en rente.

Et en cas de besoin avant la retraite ? Le PER peut aussi être débloqué de manière anticipée dans certaines situations exceptionnelles. 

Il existe six cas reconnus par la loi :

• Invalidité (de l’épargnant, de ses enfants ou du conjoint),
• Décès du conjoint ou partenaire de PACS,
• Fin des droits au chômage,
• Surendettement,
• Liquidation judiciaire pour les travailleurs non-salariés,
• Achat de la résidence principale.
  

Attention, pour ce dernier cas (l’acquisition de la résidence principale), seuls les versements volontaires et l’épargne salariale peuvent être utilisés.

Quels sont les avantages fiscaux du PER individuel ?

Avantages fiscaux à l’entrée ou à la sortie : à vous de choisir

Quand vous versez de l’argent sur votre PER, vous avez deux options :

• Choix 1 : déduire vos versements de votre revenu imposable 

C’est de loin l’option la plus utilisée, et pour cause : vous payez moins d’impôts dès l’année du versement. Et ce n’est pas un petit coup de pouce : selon votre taux d’imposition, vous pouvez économiser jusqu’à 45% du montant versé.

En contrepartie, votre épargne sera imposée au moment où vous la récupérerez, à la retraite. Mais bonne nouvelle : dans la plupart des cas, votre taux d’imposition sera plus bas à ce moment-là (car vous aurez moins de revenus).

Résultat : vous payez moins d’impôt aujourd’hui… et moins d’impôt plus tard.

• Choix 2 : ne pas déduire vos versements 

Vous ne gagnez rien d’un point de vue fiscal aujourd’hui, mais en échange, la sortie sera très allégée : votre capital sera en effet exonéré d’impôt, et seules les plus-values seront imposées.

Cette option peut être intéressante si vous êtes peu ou pas imposé aujourd’hui, ou si vous préférez garder une sortie la plus légère possible, sans contrainte fiscale.

Des plafonds de déduction élevés

Le PER individuel peut vous permettre de déduire des montants importants de votre revenu imposable, en fonction de votre situation. Voici les plafonds applicables :

• Le plafond pour les salariés correspond au montant le plus élevé des montants suivants :

• 10% du PASS de l’année N-1.
• 10% des revenus professionnels sur l’année N-1, dans la limite de 8 fois 10% du PASS (le plafond annuel de la sécurité sociale).

Pour rappel : le PASS correspond au plafond annuel de la sécurité sociale.

• Le plafond pour les indépendants (TNS), également appelé “plafond Madelin” est plus généreux. Il correspond au plus élevé des montants suivants :
  
  • 10% du PASS de l’année N.

• 10% du bénéfice imposable dans la limite de 8 PASS de l’année N + 15% du bénéfice imposable compris entre 1 et 8 PASS.

• Le plafond pour les personnes sans activité (ou retraitées) correspond à 10% du PASS de l’année N-1.

Bon à savoir : ces plafonds sont cumulables sur trois ans (excepté pour le plafond Madelin, des TNS) si vous ne les avez pas utilisés, et ils peuvent être mutualisés avec ceux de votre conjoint ou partenaire de PACS.

Comment connaître votre limite de déduction exacte ? Rendez-vous sur votre dernier avis d'imposition : la rubrique "Plafond épargne retraite" vous indique exactement combien vous pouvez verser (et déduire) cette année. Si vous avez ouvert un PER chez Gedeon, vous pouvez aussi estimer facilement cette info dans votre espace personnel ! 

Quelle fiscalité à la sortie ?

La fiscalité du PER individuel à la sortie dépend de deux choses :

1. Le choix que vous avez fait lors des versements (déduction ou non),
2. La façon dont vous récupérez votre épargne (en capital ou en rente).

Si vous avez déduit vos versements à l’entrée :

• Sortie en capital : les montants retirés sont imposés selon le barème de l’impôt sur le revenu. Les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%.
• Sortie en rente : la rente est imposée comme une pension de retraite, avec un abattement de 10% (plafonné), plus les prélèvements sociaux.
  

Si vous n’avez pas déduit vos versements :

• Sortie en capital : le capital est exonéré d’impôt. Seules les plus-values sont soumises au PFU de 30%.
• Sortie en rente : seule une fraction de la rente est imposable, selon votre âge, avec un abattement allant de 30 à 70%.
  

Dans tous les cas, les prélèvements sociaux, au taux de 17,2%, s'appliquent également sur le montant net imposable de la rente. 

À noter : la fiscalité peut aussi varier selon l’origine des fonds (versements volontaires, épargne salariale ou versements obligatoires), ou en cas de retrait anticipé, notamment pour l’achat de la résidence principale.

Pour une analyse complète des cas particuliers et stratégies d’optimisation, consultez notre article dédié à la fiscalité du PER individuel.

Les deux grands types de PER individuel

Le PERIN peut être souscrit sous deux formes distinctes, PER compte-titres et PER d’assurance, qui influencent la façon dont votre épargne est gérée et investie. Chaque formule a ses propres spécificités, avantages, et niveaux de souplesse. Le choix dépend surtout de votre profil d’épargnant et de votre appétence au risque.

Le PER individuel compte-titres 

Ce type de PER prend la forme d’un compte-titres ouvert auprès d’un prestataire financier. Il s’adresse surtout aux épargnants qui souhaitent gérer eux-mêmes leurs investissements, avec une large liberté de choix.

Vous pouvez investir directement dans :

• Des actions,
• Des obligations,
• Des ETF ou OPCVM,
• Et tout autre produit financier coté.

Ce format offre un contrôle total, mais demande aussi du temps, de l’implication et une certaine connaissance des marchés.

Le PER individuel assurance

Le PER assurance a un fonctionnement qui se rapproche davantage de l’assurance-vie : il repose sur un contrat d’assurance de groupe, souscrit via un intermédiaire. Il est idéal pour ceux qui préfèrent déléguer la gestion de leur épargne à des professionnels… et dormir tranquille pendant que leur argent travaille pour eux.

C’est ce format que nous avons choisi chez Gedeon : notre PER individuel est un PER assurantiel, pensé pour allier simplicité, sécurité et performance.

Avantages principaux :

• Accès au fonds en euros, pour sécuriser une partie du capital,
• Gestion pilotée par défaut, adaptée à votre profil de risque,
• Garanties en cas de décès,
• Possibilité de gestion automatisée (sécurisation ou dynamisation des plus-values).

Comment est gérée votre épargne retraite dans un PER individuel ?

Quel que soit le type de PER choisi, vous avez le choix entre deux modes de gestion pour piloter votre épargne.

La gestion libre, pour les investisseurs autonomes

Vous sélectionnez vous-même les supports financiers dans lesquels investir (unités de compte, actions, fonds…).

Ce mode de gestion est idéal si vous :

• Avez de bonnes connaissances financières,
• Suivez activement les marchés,
• Et souhaitez maîtriser vos allocations.

Bref, à privilégier si vous aimez être le seul maître à bord.

La gestion pilotée, pour une stratégie encadrée

La gestion pilotée (ou "gestion à horizon") consiste à déléguer vos choix d’investissement à un gestionnaire professionnel.

 Votre épargne est répartie automatiquement selon :

• Votre horizon de placement,
• Votre profil de risque (prudent, équilibré, dynamique).

Ce mode est par défaut sur les nouveaux PER, car il offre un bon équilibre entre performance et sécurité, notamment à l’approche de la retraite.

Des options automatiques pour ajuster la stratégie

Certains contrats (comme le PER individuel Gedeon) proposent par ailleurs des fonctions automatiques pour affiner la gestion du PER :

• Sécurisation des plus-values : les gains sont progressivement transférés vers des supports moins risqués, pour protéger le capital.
  
  
• Dynamisation des plus-values : les plus-values sont réinvesties dans des supports plus dynamiques, pour booster la performance.

Avec ces différents modes de gestion et options, le plan d’épargne retraite individuel vous offre une grande flexibilité, que vous soyez un investisseur aguerri préférant piloter votre épargne ou que vous souhaitiez la déléguer pour plus de sérénité.

Comparaison avec d'autres dispositifs d'épargne retraite

PER individuel vs PER d’entreprise (PERO / PERCOL) 

Les PER d’entreprise (collectif ou obligatoire) sont des produits financiers réservés aux salariés, et tous les employeurs n’en proposent pas. Leur accessibilité dépend donc de votre situation professionnelle et des dispositifs proposés par votre entreprise.

Le PER individuel, lui, est ouvert à tous. Que vous soyez salarié, indépendant, en reconversion ou sans activité, vous pouvez l’ouvrir à titre individuel, quand vous le souhaitez.

PER individuel vs assurance-vie

Le plan d’épargne retraite individuel et l’assurance-vie sont souvent comparés, car ce sont deux placements à long terme. Mais en réalité, ils répondent à des logiques très différentes !

• Le PER individuel est un produit spécifiquement conçu pour la retraite. Il permet de réduire ses impôts dès aujourd’hui grâce à la déductibilité des versements (dans certaines limites), avec un capital bloqué jusqu’au départ à la retraite, sauf cas exceptionnels. Il offre aussi une grande souplesse à la sortie : en capital, en rente, ou en combinant les deux.

• L’assurance-vie, elle, est un placement plus polyvalent. On peut y épargner à tout moment, retirer ses fonds librement, et transmettre son capital dans un cadre fiscal très avantageux. En revanche, elle ne permet pas de déduire les versements de son revenu, ce qui la rend moins puissante pour ceux qui veulent optimiser leur fiscalité en phase de constitution de capital.

En clair :

• Le PER individuel est idéal si votre priorité est de préparer votre retraite tout en réduisant vos impôts aujourd’hui.
• L’assurance-vie est plus adaptée si vous cherchez de la disponibilité et de la souplesse.
  

Ces deux produits peuvent d’ailleurs être complémentaires, à condition de bien définir vos objectifs.

Comment ouvrir un PER individuel ? 

Le PER individuel peut être ouvert auprès d’un assureur, d’une banque ou d’un distributeur spécialisé. Dans la plupart des cas, le processus reste encore assez traditionnel, avec des démarches administratives qui peuvent être longues, et peu de visibilité sur les performances ou les frais réels.

C’est justement pour répondre à ces limites que Gedeon a conçu une offre de PER 100% digital, pensée pour simplifier l’expérience des indépendants et entrepreneurs de bout en bout, sans compromis sur la qualité ni l’accompagnement.

Vous pouvez ouvrir un plan d’épargne retraite en quelques minutes, et avec un versement initial minimum d’à peine 120€. Vous avez ensuite accès à un espace en ligne pour choisir votre mode de gestion, gérer vos versements, suivre vos performances, et ajuster vos placements librement.

Une solution claire, accessible, et réellement adaptée aux besoins des indépendants qui souhaitent préparer leur retraite à leur rythme, tout en faisant des économies d’impôts !